这次带给大伙的车子市场数据剖析，也许和从前都不一样。

除了市场格局产生“大洗牌”之外，咱们初次采纳了最贴近末端真正体现的交强险数据，也被业界称为“上险数”。而且数据颗粒度可行精准到每星期的水准。

太长不看版：

·在往日的3月份，车子上险数体现无那末差，大约同比下调8%；

·一汽-大众、比亚迪车子、上汽大众是前三甲，唯有前两者突破10万辆；

·比亚迪车子、上汽通用五菱、吉利、长安4家自助车企杀入十强，特斯拉名列第10；

·同比体现较没有问题车企，许多数新燃料体现较好。

相关于中汽协的团购数、乘联会的团购/零售数，上险数更能反应车子市场末端真正体现，自然团购数更能表现车企本身的布置和动态。因而，“谁卖得更好”，上险数说服力相对更强。

总结起来3月的趋向，有三个特色：排名洗牌幅度大、自助全体强势、新燃料强势。

比亚迪摘银，力压上汽大众

3月上险数前三甲榜单迎接了新面孔和新排序。

一汽-大众（含奥迪、捷达品牌，此处未计入进口车）依旧是销售数量榜首，129,762辆的成绩拿下8.37%市场份额。要晓得，3月份唯有销售数量五强才能突破5%市占率。只是，源于一汽-大众曾经在很长时间里稳坐冠军，故而其实不出人预想。

2022年3月车企上险数名次

更值得深究的是亚军换人。

得益于DM-i插混车型的爆发，高歌猛进的比亚迪，3月份在上险数的维度，拿下了车企销售数量银牌，仅次于一汽-大众。而且唯有冠亚军跨过10万辆门槛，而第三名上汽大众为9.6万辆。

本来，比亚迪赶超上汽大众以及其它合资品牌车企的势头，在2022年尤为突出，以往日3个月上险数来衡量：

·1月比亚迪85,546辆，上汽大众136,998辆；

·2月比亚迪69,906辆，上汽大众77,398辆；

·3月比亚迪114,366 辆，上汽大众95,517辆。

从1月的“存留显著差距”，到2月的“望其项背”，再到3月的反超，比亚迪的销售数量体现画出一条进步曲线。DM-i插混深受欢迎，设置红利全部解放，供给链自助性较强、应对疫情考验能力超越其它车企，诸多要素推进比亚迪摘银。

可是，咱们须要给比亚迪和fans一种提示：不用来回提“一种打十个”、“稳压上汽大众”这样的话术。

假如细化到每个星期的上险数，第14周上汽大众反弹到24,989辆，略超出比亚迪的24,450辆。而第一季度的累计上险数，上汽大众也依然排在第二位。终究上汽大众的产能、通道门店数量有着巨大的根基，至少在短期内，在单周或许单月销售数量回到比亚迪之上，仍存留可能性。

位居第三的上汽大众，本来21.7%的同比跌幅在同类中处于中庸水准，和一汽-大众、上汽通用五菱挨近。只是，上海的疫情封控，最重要的作用4月份市场，这对上汽大众、上汽通用等4月销售数量成绩将组成惨重拖累。届时上汽系发表4月销售数量数字时，势必是哀鸿遍野。

诚然，疫情和供给链是客观原因，但上汽系须要强化本身的供给链布置，同一时间在勤恳踏实耕耘市场的态度上面，须要有所进步和调度。这样的道理也适用于每全家车企。

自助和新燃料的战歌

假如把2021年称为“新燃料车子大爆发之年”，信任曾经无甚么人会反对。

咱们用数据来讲话：2021年华夏市场上，只统算新燃料乘用车，不含营运车，那末团购销售数量为331万辆，同比增添183%；零售销售数量为299万辆，同比增添170%。在全个车子市场，新燃料渗透率曾经超越15%，月末达到20%以上。

新燃料销售数量五年浮动

2022年的新燃料势头仍未衰减，2月份曾经稳居20%水准，计入营运车为19.2%，而乘用车上险数的新燃料渗透率则为21.3%，远超出1月份的13.9%。

从新提“新燃料弯道超车”这种话题，几年前好多人还在骂“电动车是骗补，弯道超车是痴人说梦”。此刻假如你反对，那大概你是想讲“新燃料车隶属换道超车”，由于原土车企的确凭借车子电气化大幅度缩短差距，甚而反超了国外车企。

瞧瞧车子销售数量排行榜，突飞猛进的比亚迪和上汽通用五菱、崭露头角的新势力，悉数皆是靠着新燃料车子打到了份额、打出了气势。汽油车大盘低迷的背景下，新燃料全体销售数量近乎翻两倍，成为最有力的板块，也成为自助车企“换道超车”的契机。

以比亚迪为例，到本年年初，麾下新燃料车定单爆棚，依据知情者显露，秦和宋两款车型曾经累积了30万辆左右定单；另外，日前比亚迪产能未能跟上要求，随着扩产和芯片供给的改进，比亚迪有望在2022年实现120万辆新燃料车销售数量。

而上汽通用五菱则将“以小博大”和“农村包围都市”阐释得淋漓尽致。五菱宏光MINI EV成为此两年的景象级产物，甚而令日本行家拆车以后惊呼“咱们没有办法做到那么廉价”。此前，业界诟病上通五菱难以做好品牌上攻，但随着宏光MINI走势都市、LINGHOUSE展厅的诞生，“微型车也可行精致化”成为品牌向上的另一种维度。只只是，上通五菱仍需考量“小车如何实现利润”，以及“卖积分之外的长远盈利形式”这点课题。

十强之间另有一种特殊的身影：特斯拉，凭借“季度末攻势”占据“十强守门员”位置，64,945辆成绩达到4.19%份额，同比飙升87.4%。

不得不承认，特斯拉在销售数量范围上逼得很紧，依据规划，2022年特斯拉国家内部产能将翻倍至100万辆。再考量特斯拉在品牌层次上的优势，这家以激进为品牌调性的车企，依旧是华夏新燃料车第一大的对手。

只是，比亚迪和上通五菱在借助新燃料攻城略地的同一时间，自助三强吉利长安长城则由于在新燃料方面慢半拍、攻守周期转换和供给链阻碍等要素，名次和销售数量有所下降。

自助领头羊头衔一直处于交替更迭，譬如1997年以后，奇瑞长久凭借QQ和“先起步”而领军；2010年首尾比亚迪靠着F0和F3称雄；2013年左右的SUV热潮给了长城登顶自助的契机；2017年首尾吉利靠着体制进步领跑好几年，直至2020-2021年长安造成威胁；而2022年比亚迪的DM-i攻势大有重回自助王座的气概。

因此可视，新燃料和自助的兴盛，大趋向以下，是洗牌负担的加重。对单个公司而言，假如不行把握住资产新潮流，便可能将王座拱手，而处于低潮期的“前任王者”，则又能够经过励精图治从而东山再起。

吉利、领克和长安、欧尚在原始数据里分开统算

销售数量范围相对较小的新势力，同比增幅更为惊人，比如小鹏车子与合众新燃料/哪吒车子都实现了200%以上的同比增幅。

江淮车子、东风柳汽和东风乘用车的成绩具有两面性：名次靠后，但增幅较好甚而惊艳。这也和对照基数、产物换新周期密不可分。

物换星移，白云苍狗。现在依托汽油车与合资公司身份打天下反而成了另类，十强里只剩下全家例子：广汽丰田。在汽油车大盘份额缩水的背景下仍能固守5%市占率，以及17%的同比增幅，仍是依托了丰田的品牌力、广丰车型的产物力，以及珠三角这一轮相对较没有问题供给链与市场情势。

乐天以后需谨慎

昨年年底和本年年初，包括欧阳明高和王传福等人员，业界给了2022年新燃料车销售数量550万辆左右的指标，甚而另有看法以为有可能将上调到600万辆左右。

然则这种指标的完成，会以痛苦作为代价。

起首，当前疫情依然在拖累车子市场，而且从上海蔓延开的新一轮疫情，对车子销售数量的负面效用高于了业界在年初的估计。

依据长安、比亚迪等车企人士的反馈，仅仅西安疫情，就在拖累新燃料车相干设施的运输，不利于新燃料车销售数量上升，而长安E-STAR等车型供不应求导致暂停交车便是表现之一。550-600万辆新燃料销售数量指标的实现，存留没有办法完成的几率。即使实现，也会是没有数公司带伤上阵的惨胜结果。

其次，假如汽油汽车市场场由于疫情和供给链坍塌过快，即使新燃料板块有所“找补”，也会存留构造性损耗，譬如惯例车企裁员、出售通道萎缩、全体汽车市场缩水等。

第三，新燃料市场的延续进行，谁会得到更多收益？

上文提到依照渗透率对照，自助车企是第一大的红利阵营。可是这样就意指着，随着特斯拉、大众ID.在2022年放量，外资品牌的渗透率会获得大幅度提升。而自助品牌源于对照基数较高，同比增幅会遭到作用。

是以提早说一句：倘若2022年，自助新燃料车销售数量同比增速无超出外资品牌，那末唱衰“自助新燃料在夹攻里不能了”意义适中，咱们须要预瞻到合资品牌在新燃料范畴的反扑，最典范便是大众ID.的上升，估计南北大众本年合计能够出售超越30万辆。

另外，头部新燃料车高歌猛进，腰部和脚部新燃料车低迷不前，却又有大批实力不等的新玩家进场。这意指着新燃料产能过剩是板上钉钉，“扩产潮”以后必然是“死亡潮”，势必会有大批新燃料品牌倒下。

新燃料与电动车强势公司的战报，足以给咱们鼓舞，全体汽车市场的严峻情势和自助三强的低潮期，又须要业界冷静。

咱们一直站原土品牌立场，也从长远方位看好电气化方向。但进行路径绝非一马平川。乐天与谨慎，从来皆是一体两面、没有办法切割。