最近几天，白宫很忙。

本地时间5月12日和13日，美国-东盟特别峰会在华盛顿举办，拜登在本人的大本营高调接见了东盟8个国度的最高元首和政府首脑，还借这一次峰会任命了美国驻东盟大使，填补了自特朗普政府上任以来的职务空缺。

两天后，美国-欧盟贸易和技艺委员会（TTC）于巴黎举办，拜登派出美国国务卿布林肯和商务部长雷蒙多亲赴法国，就出口操控、供给链平安、技艺准则和全世界贸易挑战难题与欧盟强化了交流，试图强化本身的资产竞争力和技艺主导权。

首尾脚的两个高层峰会，不论是针对“印太国度”的一系列策略承诺，仍是和欧盟重返经贸蜜月期，美国的小算盘就没少打华夏的主意。

从美国到欧洲，从华盛顿到巴黎，不论是用漂亮话忽悠，仍是用现实利益拉拢，拜登编了张唬人的大网，试图与“盟友”一同围堵华夏。就拿TTC来讲，尽管俄罗斯依旧是美欧利益捆绑的最重要的敌人，会议48页的一同证明也累计提到俄罗斯多达48次，但与华夏相干的几个信号，内部的消息量都十分大。

“脱钩”华夏，东盟承接

东盟峰会可谓一波三折。

本年本是美国与东盟构建对话关连的45周年，组织一场高调操办的高层峰会本是顺理成章。不过让白宫没料到的是，本人单方面调度会议日期引起对方的强烈不满，最终东盟十国最终也唯有八个国度乐意派代表参与，且承诺向东盟投资的1.5亿美元也因诚意不够而备受诟病。

美国在亚太地域一直动作不停，“印太策略”的基本目的便是拉拢东盟，围堵华夏。尽管俄乌冲突牵扯了白宫的多数精力，但撺掇东亚列国“去华夏化”的任务却不行按下暂停，拜登在家门口亲自“组局”，为的便是推广这次峰会要点签定的“印太经济构架”。

让东盟国度在中美之中“二选一”，这切实有些左右为难，大国的博弈棋子不好当，想必东盟这里仍是拎得清的。在白宫前面拍完合影，拜登还来不及细细揣摩东盟列国的与会感触，关心的核心就曾经转嫁到巴黎，最初更具野心和进击性的策略谈判。主旋律虽是俄乌冲突，但这其实不妨碍暗地里捅华夏一刀。

美国-欧盟贸易和技艺委员会（TTC）成立于2021年6月，是欧盟和美国协调解决要害贸易和技艺难题的策略联盟之一，本质上是跨大西洋关连获得缓解的策略性产品。日前，TTC总共成立了10个事业组，掩盖了半导体芯片、人力智能、消息平安以及全世界贸易挑战等最要害的技艺创新难题。

上文也曾经说起到，尽管俄罗斯依旧是美国和欧盟之中利益捆绑的最重要的指标，会议48页的一同证明累计提到俄罗斯多达48次，华夏相干的内容说起的其实不多，但每一种信号，消息量都极大。

信号一，是半导体抱团。

TTC文献重申了华夏在稀土开采和制造方面的主导位置，以及半导体供给链方面的潜在威胁。欧盟和美国计划一同构建一种早期的提前警告体系，目的是预测和提早布置潜在的半导体供给链中断，幸免在芯片供应、特别是晶圆代工范畴陷入被动。

信号二，是供给链转嫁。

考量到俄乌冲突和上海疫情封锁对供给链带来的中断威胁，美国提议欧盟诸国从新审视全世界供给链的弹性和平安难题。

可行考量的方案之一，是将部分供给链向东南亚国度转嫁，以减少对华夏和俄罗斯的依赖，这一做法本质上是想脱钩华夏，把华夏企业排除在供给链清单之外。

日前，拜登最操心的是稀土、太阳能及芯片等要害范畴，他感觉欧盟的鸡蛋不行放到少数篮子里，多元化布置才是未来几年的主旋律。就拿稀土来讲，美国日前高度依赖进口（华夏占了78%），一朝双方贸易摩擦加重，华夏极有可能将稀土等资源视为策略武器，要害时候狠狠摁住美国的脖子。 

“供给链剥离”是个伪命题

大伙也许还记得这种新闻：

受上海封城作用，车子芯片巨头安森美半导体（ON Semiconductor）在4月下旬关闭了位于上海的全世界配送中心，包括原料、设施及效劳等全部营业被强迫向其它地点转嫁营业，例如新添坡和马尼拉。

上海封锁让全世界供给链踩了个急刹车，这让更多人关心到供给链格局或将重塑的现实，而供给链会否从华夏转嫁，刹那又成了炙手可热的强话题。

实质上，华夏仍是握着供给链方面的一律“底牌”，且这样的优势不会因疫情封锁或俄乌冲突转为被动。

一方面，东盟对华夏的供给链替代切实存留，且上海这轮封锁对东南亚的作用远超越去。容易举个数据，由于奥密克戎肆虐，我们国家4月份的出口较上一年仅增添了4%，但越南的出口量却因而同比增添了30%，足见疫情对资产链替代的干脆作用。

另一方面，哪怕是在疫情压顶且复工复产极为艰难的当下，“脱钩”华夏依旧是个伪命题。

要晓得，我们国家的优势已没再是往日单维度的劳能源本钱，数十年构建起的供给链护城河也持续催化出新的商业优势和创新形式，只需这类迭代不间断，外资不容易在东盟寻到同等老练度和营业配合度的第二据点。

咱们无妨用苹果作例。

业界众所周知，这家科技巨头对亚洲生产生态、特别是华夏的依赖是十分高的，是以，该企业最近几年的供给链决策可被视为电子科技产业布置走向的一种风向标。

往日三年，苹果一直在调度其供给链的地域分布，回溯到2019年，该企业的华夏供给商占其全世界总供给链的48%，到了2021年则下降到42%。

此中的多数，是被转嫁到东南亚。但东南亚承接的，又许多是劳动稠密型的低附带值营业，高价格链的研发和技艺识稠密型营业依旧聚集在华夏等较为强盛的经济体——以往日的2021年为例，苹果本来新加了14家华夏供给商，这点企业最重要的聚集于光学元件、传感器和芯片生产等产业增添值较高的范畴。

这讲明了甚么？

作为新的制造中心，这点东南亚国度承接的许多是从华夏剥离的低端装配营业，隶属最容易的零件制造和装配。

且值得一提的是，能承载必定体量供给链替代的，东南亚也唯有越南、新添坡和马来西亚等少数国度，东盟列国能在“替代效应”上激发水花的其实不多，且不够均衡，部分成员过甚而在低端资产链“喝汤”的机会都很少能抓住。

而作为另一种大范围“撤离”华夏的案例，韩国三星更多是回归原土，而非供给链向东南亚转嫁或外溢。

从2017年到2021年，三星在华夏的供给商比例切实有所下调，但终归的受益者却非越南，却是三星的大本营韩国。

为何那么说？越南的供给商比例尽管有所增添，但许多是劳动稠密型营业，来源华夏的多数技艺稠密型营业最重要的被转嫁到韩国。其供给链结果的浮动逻辑，本质上仍是与苹果相似。

两个故事，戳破妄想

我们国家这点年在供给链上构筑的“护城墙”，远比大洋那里想象的坚不可摧，不过在世界形势较为动荡的当下，拜登联手东盟遏制华夏的想法是越来越急迫了。但野心归野心，焦虑归焦虑，要“撺掇”精明的欧洲人一同脱钩华夏，白宫那里想的仍是太天真了。

这边有两个故事。

为了考察东南亚的供给链实力，一位美国记者曾在两年远赴越南，却发觉本地有佳能的175家供给商，此中唯有20家隶属严刻意义上的越南原土企业。

剩下的150家供给商本来全来自中日等国，它们看中这边便宜的劳能源，租借土地，新建工厂，但母企业其实不隶属越南。

全家名叫ECM Industries的电动用具生产商，前几年把企业从华夏大陆搬迁到越南，厂房建好，却发觉在本地不容易收购到作为制造刚需的检验仪器万用表。怎样办呢？该企业的治理层不得不在中越之中搭建心得跨境供给链，最终的结果当然得不偿失，本钱也远超预期。

两个故事，用不同的切面反应了那个最朴素的道理：理想很丰满，现实很骨感。

是以，别总是叫嚣着“把供给链从华夏转嫁出来”，本来除了新添坡、越南和马来西亚等少数国度，东盟其它成员国在海港根基设备的品质和容量方面都落后于华夏，而海港物流和根基设备才是商业增添机会的要害。

自然，也别急着讨论“谁将成为下一种华夏生产”，在未来很长一段时间里，我们国家依旧是全世界供给链最完整的实体经济，且具有较高的生产效能、广大的供给商网站和熟练多元的劳能源优势。

只需咱们的护城河还在，美国为了拉拢东盟而抛出却的诱饵，也不过一厢情愿的诱饵罢了。