五月，芯片还是“涨声”一片

先是台积电正规告知消费者，将从明年1月最初调涨晶圆代工价值，涨幅在6%左右。受原资料价值上升和芯片产能紧缺的作用，这是台积电在昨年8月官宣周全涨价以后，不到一年的时间两次调价。

随后，彭博社又爆出三星电子将在下半年提高晶圆代工价值的信息，日前已有消费者达成涨价谈判，另有部分消费者尚处于协商阶段。获悉，这次涨价将依据紧密水平提升15%-20%，老练制程的晶圆代工涨幅或更高。

“缺芯潮”持续了一年多，日前还未见到全部缓解的趋向。在花费电子和车子等多范畴的“苦芯片久矣”的大环境下，晶圆代工大厂的价值调度，大几率将传递至芯片价值的持续，终归作用末端产物的售价和资产参加者的利润回报。

寻常的供需关连被缺芯骤然打破，有人一筹莫展闹“芯慌”，就有人躺着也赚钱。作为晶圆代工范畴巨没有霸的台积电，就在这场缺芯风波里比印钞机还能赚，本年第一季度，该企业营收狂揽4910亿新台币，折合国民币约1113亿元，税后净利润也多达2027亿新台币，折合国民币约460亿元。

这是个甚么概念？

大伙以为曾经赚到满嘴流油的贵州茅台，本年第一季度的营收也唯有323亿元罢了，而12亿元的利润，也不过台积电的一种零头而已。

芯片寒冬，定单要求昌盛，从中受益的不单台积电全家。半导体产业跨度广，资产链也充足细分，不论是上游的设施、资料和软件，中游生产层的芯片设置、制造、封装和测试，或者下游的芯片利用，从往日一年的数据看，多数参加者的“钞能力”都高于了预期。

“定单多到5年接不完。”

面临晶圆代工这块蛋糕，三星与台积电一直处于厮杀状况，除了高档工艺的你追咱赶，两家企业在老练工艺的定单上几近肉搏。就在上个月，三星发言人在回应“良率不如台积电，高通等大消费者连续从三星转单”的传闻时，忍不住委婉地“凡尔赛”了一把——

自家定单多到2027年都供不应求。

实质上，依照三星日前的产能和接单能力，未来五年不愁定单的回应其实不算夸张。假如真如预估的那样，2027年定单金额能达到2021年的8倍，这也意指着未来五年的出售额或在200万亿韩元以上，折合国民币约1万亿元。自然，这也不包括非晶圆代产业务赚的钱。

这种产业究竟多赚钱？

美国半导体协会SIA（Semiconductor Industry Association）和权威征询探讨机构Gartner都对半导体产业根本面发展了剖析，依照前者推出的数据，全世界半导体产业在2021年累计出售额为5559亿美元，创下有史以来的最高年度记录，较同比的4404亿美元增添26.2%。后者推出的结果和SIA十分挨近，半导体范畴往日一年的出售总额为5950亿美元，同比增添26.3%，

在业界较为关心的Top 10半导体供给商排行榜里，三星电子、英特尔、SK海力士、美光科技、高通、博通、联发科、德州仪器、英伟达和AMD成为2021年营收最强的产业巨头。三星的芯片营业最为生猛，昨年出售额名次全世界第一，这也是该企业自2018年以来初次超过英特尔，重回冠军的宝座。

往日一年，全世界半导体产业的出货量达到创记录的1.15万亿个单位，差不多全部的参加者全在芯片短缺下实现出货量的大幅提高。

按地域划分，华夏依旧是全球第一大的半导体单一市场，2021年的出售额为1925亿美元，同比增添了27.1%。

按类型划分，被广大利用于车子、花费品和计算机产物的模拟芯片，其33.1%的年增添率是最高的，2021年的出售额也达到740亿美元。逻辑芯片和存储芯片的出售额则最为突出，区别达到1548亿美元和1538亿美元，同比增添约30%。

再来聚集熟悉的车子产业。

在经验了2020年新冠肺炎冲撞的“至暗时候”以后，以车子为代表的生产要求也在2021年实现反弹。横向对照，车子产业的芯片出售额要比其余末端市场更为强劲，在往日一年增添多达34.9%。以智能电话为代表的通信产业则增添了24.6%，这最重要的得益于智能电话的巨大出货量达到5.56亿部，超出2020年的2.51亿部。

2021是芯片收购最为难题的一年，但供需的不平衡却让上游供给商成了“芯慌”大潮里的第一大受益者。一方面，是半导体供给商产能的提速，另一方面则是半导体价值被持续抬升，导致全个产业的增添创下了十余年来的若干历史记录。

从名次前十的巨头财报可行瞧出，三星尽管不过险胜英特尔，高出的数据尚不到一种百分点，却折射出英特尔作为老牌芯片玩家所面对的诸多现实困难。值得一提的是，台积电由于只聚集于代产业务，是以未被Gartner归入这份年度榜单，但依照该企业发表的年度财报看，其出售额本来仅次于三星和台积电，应当名次第三位。

与华夏关联度最高的，是海思。

遗憾的是，海思昨年跌出出售额排好的前25名，从2020年的82亿美元下调到15亿美元，同比下调81%，美国对方面的制裁成了压制其收入增添的最重要的原因。海思的遭遇不但作用了本人的财报数据，还作用了华夏半导体在全世界范畴内的市场份额——干脆从2020年的6.7%下调到2021年的6.5%。

买买买，基本停不下去

当下，芯片依旧是卖方市场。

在供给短缺最为惨重的2021年，仿佛只需芯片供给商素质过关，且产能跟得上，就无卖不出来的产物——

一边，是供给商为了产能磨刀霍霍，全在缺货狂潮里到处建厂。以三星、英特尔为代表的的IDM，仍是以联发科、博通为代表的fabless，或者以台积电、联华电子为代表的foundry，全在往日一年紧盯不同国度的刺激政策，把制造搬到本人消费者最须要的位置去，产能便是金钱，产能便是一切。

另一边，作为最重要的购置方的原始设施生产商（OEM）也为了囤货扩增支出，尽管芯片短缺和新冠肺炎肆虐节制了制造，但名次Top 10的OEM们依旧在2021年为芯片增添了多达25.2%的支出。榜单里的十巨头具有超强的“剁手”能力,往日一年为芯片花掉的真金白银占全世界OEM总支出的42%，可谓扛下芯片购置力的半壁江山。

供需不平衡依旧在加重。

从昨年最初，这类不平衡在车子、智能电话与游戏设施等范畴尤为突出，收购本钱的居高不下，本钱的高挺又干脆拉高了产物售价——智能电话的涨价潮也许最能讲明难题，在上述这点要素的概括发酵下，OEM们在半导体收购上的支出远超出往日几年。

此中，微操控器单元、通用逻辑集成电路（IC）和各式专用半导体的平均出售价值（ASP）在2021年增添了至少15%，再加上原始设施生产商收购焦虑，常常抉择双重预订和恐慌性备货，让半导体方面的支出直线飙升。

自2011年以来，苹果和三星是最能为芯片收购烧钱的OEM大厂，芯片支出头把交椅的位子也长久被这两家企业交替抢占着。即便是在疫情压顶的2021和2020年，苹果依旧是为芯片砸钱最多的OEM买家，并与名次第二的三星拉开多达200亿美元的支出差距。

华为在2021年从往日的第3位下调到第7位，这和美国贸易制裁对其智能电话的市场冲撞不没有关连。

同样以智能电话为主业务务的OEM大厂，如小米，往日一年反而在半导体的支出上大幅提高，作为竞品，它们成功分食了原隶属华为的多数蛋糕——数据显现，小米2021年的芯片收购累计支出为172.5亿美元，增幅多达68%，远超业界预期，该企业也是名次前十的OEM里同比增幅最高的。

OEM的收购要求一直飞涨，但强盛的购置要求远超出芯片供给商能提供的产能，哪怕后者已用出浑身解数疯狂扩产。

调研机构Knometa Research上个月发表了一份全世界晶圆产能汇报，数据显现，三星的8吋晶圆月产能在2021年底曾经多达405万片，与2020年同期的336.4万片比较猛增20%，台积电和美国美光紧随其后，8吋晶圆月产能区别为280万片和205万片。

谁赚走了华夏的钱？

在华夏台湾地域，台积电素有“矽盾”的名头。咱们都晓得，矽便是硅素材的旧称，这种外号也借用硅的坚固来凸显台积电在半导体加工范畴位置的牢不可破。

以业务收入占产值比例看，半导体资产奉献了台湾地域15%的GDP，此中台积电曾经是台湾市值第一大的公司，占台湾股市总市值的三分之一。依据台湾中央社推出的数据，台积电最近三年的投资，已占据台湾地域全部到市场企业投资的近一半。

虽然是华夏台湾的公司，台积电却和美国之中有着极强的关联。从表象上看，美国正不遗余力拉拢台积电，而在内核上，台积电也切实在“血液源头”上高度依赖美国，且最近几年也最初渐渐从市场的方位脱离华夏大陆。

依据台积电2020年财报，美国市场为该企业带来多达8179亿新台币的营收奉献，同比增添约30%。美国带来的业绩回报，占有台积电的营收比例也已多达61%。

再来瞧瞧往日的2021年，台积电于美国市场的捆绑更为紧密了，美国公司的定单居然占据台积电业务收入的63%，较2020年增添了整整两个百分点。另外，该企业最大消费者苹果为其奉献了多达4054.02亿新台币的营收，年增20%，占企业营收比例达26%。

这是一种很有意思的话题——

华夏台湾的芯片霸主患上惨重的美国依赖症，但另一方面，美国的芯片企业又从华夏市场疯狂的赚走大笔钞票。

就在5月初，美国半导体产业协会（SIA）发表了全新的年度产业探讨汇报《2022 SIA Factbook》，用详实的数据剖析了美国半导体产业的全体实力，以及全世界半导体产业的竞争格局。

此中，有一组数据颇使人玩味。

总部位于美国的半导体企业，在往日的2021年霸占了全世界半导体市场约46.3%的份额，并在华夏市场拿下多达49.9%的芯片定单。这也意指着，华夏半导体市场的蛋糕，有将近一半被美国企业吃掉了。

最近，疫情封锁又牵动着一众芯片企业的神经，上海及其辐射的长三角地域，差不多以一己之力撑起华夏芯片的半壁江山。日前还无4月的全新数据，但依据彭博社之前援引的国度统算局的一组统算，我们国家第一季度的芯片产量同比下调4.1%，受疫情作用的3月份愈是下降了5.1%。

这是2019年以来我们国家芯片制造最糟糕的时候，究其原因，一是花费电子产物要求不振渐渐传递到芯片制造端，二是上海地域的疫情封锁干脆作用了一线产量。

考量到上海地域对芯片供给链的特殊性，全世界芯片危机依旧未显露缓解的拐点。在充满不确定要素的当下，2022年的产业格局和市场割据，相当大水平上又将被从新改写。

不论是华夏，仍是全世界，谁又将成为利益链条上第一大的赢家？